โบรกเกอร์มี 2 ประเภทหลัก รู้จักไว้ก่อนที่คดีจะสอนให้รู้

ท่ามกลางกระแสคดี Forex ที่ร้อนอยู่ในช่วงนี้ แอดเหยี่ยวสังเกตว่าหลายคนยังไม่เข้าใจพื้นฐานสำคัญข้อหนึ่งนั่นคือ โบรกเกอร์ Forex ไม่ได้มีแค่ประเภทเดียว และความแตกต่างระหว่างสองประเภทหลักนี้อาจเป็นความแตกต่างระหว่างการเทรดที่ปลอดภัยกับการเสียเงินให้กับระบบที่ออกแบบมาให้คุณแพ้

สารบัญ

01

ประเภทที่ 1 — Market Maker (MM)

1.1

รายได้หลักของ Market Maker

1.2

ข้อดีของ Market Maker

1.3

ข้อเสียที่ต้องระวัง

02

ประเภทที่ 2 — STP และ ECN (Non-Dealing Desk)

2.1

STP

2.2

ECN

2.3

ข้อดีของ STP และ ECN

2.4

ข้อเสียที่ต้องรู้

03

ตารางเปรียบเทียบ

04

โบรกเกอร์เถื่อนในคดี DSI อยู่ประเภทไหน?

05

วิธีตรวจสอบว่าโบรกเกอร์ที่ใช้อยู่เป็นประเภทไหน

06

สรุปมุมมองแอดเหยี่ยว

07

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ประเภทที่ 1 — Market Maker (MM)

Market Maker คือโบรกเกอร์ที่ทำหน้าที่เป็น “คู่เทรด” กับลูกค้าโดยตรง หมายความว่าเมื่อคุณกด Buy โบรกเกอร์จะอยู่ฝั่ง Sell และเมื่อคุณกด Sell โบรกเกอร์จะอยู่ฝั่ง Buy

รายได้หลักของ Market Maker

มาจาก Spread ที่ตั้งไว้เอง และในกรณีที่ลูกค้าขาดทุน กำไรนั้นก็ตกเป็นของโบรกเกอร์โดยตรง

ข้อดีของ Market Maker

Spread มักคงที่และคาดเดาได้ มีเงิน Deposit ขั้นต่ำต่ำกว่า เหมาะสำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้น และหลายรายมีบัญชีทดลองที่ใช้งานได้ดี

ข้อเสียที่ต้องระวัง

เนื่องจากโบรกเกอร์คือคู่เทรดของคุณ ผลประโยชน์จึงขัดแย้งกันโดยตรง ถ้าคุณกำไร โบรกเกอร์เสีย ถ้าคุณเสีย โบรกเกอร์กำไร ในอดีตเคยมีกรณีที่ Market Maker บางรายใช้ประโยชน์จากจุดนี้ผ่านการ Requote หรือ Slippage ที่ผิดปกติ

เชื่อมกับคดีในไทยโบรกเกอร์เถื่อนหลายรายในคดี DSI ดำเนินการในรูปแบบที่คล้าย Market Maker แต่ไม่มีการกำกับดูแล ทำให้สามารถควบคุมราคาในระบบและล็อคคำสั่งซื้อขายได้ตามต้องการ ซึ่ง DSI ระบุว่าพบพฤติกรรมเหล่านี้ในระบบของโบรกเกอร์ที่ถูกตรวจสอบ

ประเภทที่ 2 — STP และ ECN (Non-Dealing Desk)

สองประเภทนี้มีความแตกต่างกันในรายละเอียด แต่หลักการสำคัญเหมือนกันคือโบรกเกอร์ส่งออเดอร์ของลูกค้าไปยังตลาดจริงโดยตรง ไม่ได้เป็นคู่เทรดกับลูกค้าเอง

STP

— Straight Through Processing ส่งออเดอร์ไปยัง Liquidity Provider เช่น ธนาคารขนาดใหญ่หรือสถาบันการเงินโดยตรง รายได้หลักมาจาก Spread ที่บวกเพิ่มจาก Liquidity Provider

ECN

— Electronic Communication Network

เชื่อมลูกค้าเข้ากับตลาด Interbank โดยตรง ราคาที่ได้จึงเป็นราคาตลาดจริงๆ รายได้หลักมาจาก Commission ต่อ Lot ที่เทรด Spread จึงต่ำมากหรือบางครั้งเกือบเป็นศูนย์

ข้อดีของ STP และ ECN

ไม่มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์กับลูกค้า ราคาที่ได้มาจากตลาดจริง ลูกค้ากำไรโบรกเกอร์ก็ยังได้ค่า Commission เท่าเดิม และโปร่งใสกว่าในแง่การดำเนินการออเดอร์

ข้อเสียที่ต้องรู้

Spread มักผันผวนตามสภาพตลาด โดยเฉพาะช่วงข่าวสำคัญ เงิน Deposit ขั้นต่ำอาจสูงกว่า และ Commission ต่อ Lot อาจทำให้ต้นทุนรวมสูงถ้าเทรดถี่มาก

ตารางเปรียบเทียบ

โบรกเกอร์เถื่อนในคดี DSI อยู่ประเภทไหน?

แอดเหยี่ยวมองว่านี่คือจุดที่สำคัญที่สุดในบทความนี้

โบรกเกอร์เถื่อนที่ถูก DSI สอบสวนไม่ได้จัดอยู่ในทั้งสองประเภทที่กล่าวมา เพราะทั้งสองประเภทนั้นต้องมีใบอนุญาตและการกำกับดูแลจากหน่วยงานที่น่าเชื่อถือ

สิ่งที่โบรกเกอร์เถื่อนทำคือสร้างหน้าตาที่ดูเหมือน Market Maker แต่ไม่มีการควบคุมใดๆ ทำให้สามารถปรับราคาในระบบ ล็อคคำสั่งซื้อขาย และปิดกั้นการถอนเงินได้ตามต้องการ โดยที่ลูกค้าไม่มีทางรู้เลยว่าออเดอร์ที่กดไปนั้นไปถึงตลาดจริงหรือไม่

วิธีตรวจสอบว่าโบรกเกอร์ที่ใช้อยู่เป็นประเภทไหน

แอดเหยี่ยวแนะนำวิธีง่ายๆ ที่ทำได้เองดังนี้

1. ดูว่ามี Commission ไหม

   ถ้าโบรกเกอร์บอกว่าไม่มีค่าคอมมิชชันทุกอย่างฟรีหมด นั่นแปลว่ารายได้มาจาก Spread และโบรกเกอร์นั้นน่าจะเป็น Market Maker ซึ่งไม่ได้แปลว่าไม่ดีเสมอไป แต่ต้องรู้ว่าโบรกเกอร์คือคู่เทรดของคุณ

2. ดู Spread ในช่วงข่าว

   Market Maker มัก Spread คงที่แม้ช่วงข่าว ส่วน ECN และ STP Spread จะกว้างขึ้นมากในช่วงข่าวสำคัญ เพราะสะท้อนสภาพตลาดจริง

3. ตรวจสอบใบอนุญาต

   ไม่ว่าจะเป็นประเภทไหน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือต้องมีใบอนุญาตจากหน่วยงานที่น่าเชื่อถืออย่าง FCA, ASIC หรือ CySEC และตรวจสอบได้จากเว็บไซต์ทางการของหน่วยงานนั้นโดยตรง

4. ทดสอบการถอนเงิน

   ทั้ง Market Maker และ ECN ที่ถูกต้องตามกฎหมายต้องให้ถอนเงินได้ตามปกติโดยไม่มีเงื่อนไขแปลกๆ ถ้าถอนเงินยากหรือมีเหตุผลพิเศษเสมอ นั่นคือสัญญาณอันตราย

สรุปมุมมองแอดเหยี่ยว

บทเรียนที่สำคัญที่สุดจากคดี DSI คือโบรกเกอร์เถื่อนไม่ใช่ Market Maker ไม่ใช่ ECN ไม่ใช่ STP แต่คือระบบที่ถูกออกแบบมาให้ดูดเงินออกจากลูกค้าโดยที่คุณไม่รู้ตัว

การรู้ว่าโบรกเกอร์ที่ใช้อยู่เป็นประเภทไหนและมีผลประโยชน์ขัดแย้งกับคุณในระดับไหนคือความรู้พื้นฐานที่นักเทรดทุกคนต้องมี ก่อนที่จะโอนเงินเข้าพอร์ตสักบาทเดียว

โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!

ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง

คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8

อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4

คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!